Добрый призрак Каспер оказывается в непростой ситуации. Под давлением короля призраков Кибоша, который грозит сослать его в вечную Тьму, Каспер отправляется в маленький городок в Массачусетсе с единственной миссией — напугать кого-то до Рождества. Но, как всегда, добрый призрак не может причинить боль и вместо этого начинает дружить с девочкой Холли Джоллимор, которая чувствует себя одинокой и печальной. 

Вместе они находят радость в празднике, и Каспер решает, что дружба важнее пугательства. Тем временем, дядюшки-призраки, понимая, что Каспер не сможет выполнить задачу, вызывают на помощь его двоюродного брата Спуки. Таким образом, не только дружба, но и настоящая призрачная комедия ждут зрителей в этой чудесной рождественской истории.